La domanda è stata superiore a 3,25 miliardi di euro e quasi tripla rispetto all’importo emesso e per circa il 90% proveniente da investitori istituzionali.
Intesa Sanpaolo ha lanciato uno strumento di capitale aggiuntivo di classe 1 (ovvero Additional Tier 1) per 1,25 miliardi di euro destinato ai mercati internazionali. L’Additional Tier 1, emesso su base stand alone, presenta caratteristiche in linea con la normativa “CRD IV”.
CEDOLA A TASSO FISSO ANNUALE AL 7%
L’Additional Tier 1 è perpetuo (con una scadenza pari alla durata statutaria di Intesa Sanpaolo) e può essere rimborsato anticipatamente dall’emittente dopo 5 anni dalla data di emissione e, successivamente, in ciascuna data di pagamento delle cedole. L’emittente corrisponderà una cedola a tasso fisso annuale pari a 7,00%, pagabile semestralmente in via posticipata il 19 gennaio e il 19 luglio di ogni anno, con il primo pagamento della cedola in data 19 luglio 2016.
Il prezzo di riofferta è stato fissato in 100%. Il rendimento a scadenza è 7,123% annuo, pari al tasso mid swap in euro a 5 anni rilevato al momento dell’emissione maggiorato di uno spread pari a 688,4 punti base. Nel caso in cui la facoltà di rimborso anticipato prevista per il 19 gennaio 2021 non venisse esercitata, verrà determinata una nuova cedola a tasso fisso sommando lo spread originario al tasso mid swap in euro a 5 anni da rilevarsi al momento della data di ricalcolo. Tale nuova cedola annuale resterà fissa per i successivi 5 anni (fino alla successiva data di ricalcolo).
PAGAMENTO DELLA CEDOLA DISCREZIONALE E CON LIMITAZIONI
Come previsto dalla regolamentazione applicabile all’Additional Tier 1, il pagamento della cedola è discrezionale e soggetto a talune limitazioni. Il trigger del 5,125% sul Common Equity Tier1 (CET1) prevede che, qualora il coefficiente CET1 del Gruppo Intesa Sanpaolo o di Intesa Sanpaolo S.p.A. scendesse al di sotto di tale soglia, il valore nominale dell’Additional Tier 1 venga ridotto temporaneamente dell’importo necessario a ripristinarne il livello, tenendo conto anche degli altri strumenti con caratteristiche similari. La data di regolamento è prevista per il 19 gennaio 2016.
TAGLIO MINIMO 200 MILA EURO
Il taglio minimo è 200 mila euro e 1.000 euro a partire da tale valore. Il titolo non è destinato al mercato retail italiano ma ad investitori professionali e ad intermediari finanziari internazionali e verrà quotato presso la Borsa di Lussemburgo oltre che nel consueto mercato “Over-the-Counter”. I capofila incaricati della distribuzione dell’Additional Tier 1 sono Banca IMI, BofA Merrill Lynch, Deutsche Bank, HSBC, Société Générale e UBS. I rating assegnati al debito a lungo termine senior di Intesa Sanpaolo sono: Baa1 da Moody’s, BBB- da Standard & Poor’s, BBB+ da Fitch e A (low) da DBRS. 2 La presente comunicazione non costituisce un’offerta o un
