Italgas ha perfezionato l’acquisizione di EGN (European Gas Network) e del 100% di altri due operatori locali
Italgas conclude l’operazione di M&A annunciata lo scorso 22 giugno, in linea con gli obiettivi di consolidamento del mercato attraverso acquisizioni mirate come previsto nel Piano Industriale 2018-2024. L’operazione perfezionata consiste nell’acquisizione da CPL Concordia delle seguenti partecipazioni:
• una quota di controllo, pari al 60%, di EGN (“European Gas Network”) a cui fanno
capo indirettamente1 37 concessioni in esercizio per la distribuzione del gas in Sicilia,
Calabria e Campania per complessivi 60.000 PDR circa;
• il 100% di Fontenergia S.r.l., concessionaria del servizio di distribuzione del gas nel
Bacino 22 della regione Sardegna, con oltre 7.000 utenze servite con GPL.
• il 100% di Naturgas S.r.l., concessionaria del servizio di distribuzione del gas a San
Giuseppe Vesuviano (NA), con circa 2.700 utenze servite.
La valorizzazione delle società (enterprise value) è stata stabilita in 100 milioni di euro per il
100% di EGN e in 16 milioni di euro per il 100% di Fontenergia e Naturgas. Pertanto, in
proporzione alla quota acquisita e al netto dell’indebitamento, il corrispettivo riconosciuto a CPL
Concordia è pari a 43,5 milioni di euro per il 60% del capitale di EGN e 2,5 milioni di euro per il
100% del capitale di Fontenergia S.r.l. e Naturgas S.r.l.
L’accordo per l’acquisizione di EGN prevede inoltre opzioni «put & call» sulla partecipazione
residua del 40% detenuta da CPL Concordia in EGN, esercitabili a partire dal 6° mese dalla
data del closing a un prezzo predefinito pari al 40% della valorizzazione di EGN, ridotto di
eventuali dividendi corrisposti e/o perdite non coperte dai soci. EGN controlla il 100% delle società CPL Distribuzione S.r.l, Ischia Gas S.r.l. e Marigliano Gas S.r.l., titolari delle concessioni.
